我国股市波动预测的非线性研究——来自GARCH族模型的对比发现  

作　　者：黄冠钥[1] 陈睿[1] 

机构地区：[1]华中科技大学经济学院,湖北武汉430074

出　　处：《技术经济与管理研究》2007年第2期56-59,共4页Journal of Technical Economics & Management

摘　　要：选取上证综合指数数据(SSEC),分别运用四种GARCH模型对股市波动性的拟合优度及预测精度作比较研究。实证结果表明,EGARCH(1,1)模型是描述市场波动性的一个很好的工具,能够对投资者在市场风险度量与预测以及投资决策时有所帮助,而GARCH(1,1)模型不是预测股市波动的有效工具。

关 键 词：波动率 预测 精度 GARCH族模型 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]