从动态线性定价法则到动态资本资产定价模型  

From Dynamical Linear Pricing Rule to Dynamical Capital Asset Pricing Model

作　　者：周清[1] 吴卫星[2] 

机构地区：[1]北京邮电大学理学院,北京100876 [2]对外经济贸易大学金融学院,北京100029

出　　处：《系统工程理论与实践》2007年第5期48-54,共7页Systems Engineering-Theory & Practice

基　　金：国家自然科学基金(10671205)

摘　　要：首先给出了未定权益的动态线性定价机制,然后在连续时间Lévy过程驱动的市场模型下,利用Lévy过程的弱可料表示性和Girsanov定理,从动态线性定价法则导出了动态资本资产定价模型.In this paper, we first present a dynamical linear pricing mechanism of contingent claims. Then we deduce the dynamical capital asset pricing model from this dynamical linear pricing rule in the market driven by Lévy processes. We mainly use the predictable representation property in weak form and Girsanov theorem of Lévy process to get the results.

关 键 词：定价算子 LÉVY过程 可料表示性 GIRSANOV定理 资本资产定价模型 

分 类 号：F224.7[经济管理—国民经济]