基于极差的条件自回归极差模型  

作　　者：史美景[1] 邱长溶[1] 

机构地区：[1]西安交通大学经济金融学院,西安710061

出　　处：《统计与决策》2007年第12期148-149,共2页Statistics & Decision

摘　　要：本文介绍了一种在固定时间区间上资产价格极差的动态模型:条件自回归极差(CARR)模型。CARR模型的条件极差十分类似GARCH模型中的条件方差,而且CARR模型也相似于ACD(Autoregressive Conditional Duration)模型。极端值理论(Extreme value theory)暗示极差是波动的一种有效估计,因此CARR模型可以看作是波动模型,并通过实证分析发现CARR模型的样本期外波动的预测效果比标准的GARCH波动模型要好。

关 键 词：CARR模型 极差 极端值 GARCH ACD 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]