当前沪深股市收益率和波动性特点的研究  

作　　者：夏强[1] 梁茹冰[1] 姚旋[1] 

机构地区：[1]华南农业大学

出　　处：《华南金融电脑》2007年第7期31-33,共3页Financial Computer of Huanan

摘　　要：一、引言 近来，国外许多的利用股票指数集中研究在金融市场的联系上，Jeong和Chiang利用向量自回归模型研究全球主要的交易市场，Arshanspalli et al．发现在大多数的市场上存在一种普遍的ARCH特征。在金融时间序列中，这些工作近来被大量地应用在建立均值和波动动态模型，因此Engle的ARCH和GARCH模型在金融市场中被用来建立动态的波动模型并且预测波动比较受欢迎，从而常被用在进行资产和期权的定价、风险评估、投资组合管理等方面。

关 键 词：波动性 沪深股市 收益率 GARCH模型 金融市场 金融时间序列 自回归模型 交易市场 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]