中国期货市场分形结构的实证分析  

作　　者：李江[1] 邹凯[2] 

机构地区：[1]广西师范大学 [2]中国建设银行株洲市分行

出　　处：《浙江金融》2007年第8期38-39,共2页Zhejiang Finance

摘　　要：在现代金融理论的分析框架中,期货价格、收益率的变动被描述为随机游动模型或者布朗运动。但是,越来越多的经验数据表明价格和收益率序列明显地偏离随机游动假设。一个时间序列,只有当它被许多可能性事件所影响时,它才是随机的。而一个非随机时间序列不一定遵循随机游走,而是遵循有偏随机游走,或者称为分形布朗运动,在时域或空域上表现出有长记忆性和自相似性。

关 键 词：实证分析 分形结构 期货市场 随机游动模型 随机时间序列 分形布朗运动 收益率序列 中国 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]