交易者异质性先验信念对证券价格的影响  

作　　者：张广英[1] 姚洪兴[1] 

机构地区：[1]江苏大学理学院

出　　处：《统计与决策》2007年第13期25-27,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家自然基金资助项目(70401013;70571034);国家博士后基金(2003033498);江苏省教育厅基金(03KJD110070)

摘　　要：带噪声的理性预期均衡模型一般都假定交易者拥有同质性共同知识为先验信念，后验信念的差异来源于他们拥有不同的私人信息。但是在这一假定下研究理性行为越来越显示出了其脆弱性和局限性，其中最著名的是“无交易理论”。

关 键 词：交易者 证券价格 信念 先验 异质性 共同知识 均衡模型 理性预期 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]