基于高频数据的金融波动率模型  

作　　者：李胜歌[1] 张世英[1] 

机构地区：[1]天津大学管理学院,天津300072

出　　处：《统计与决策》2008年第1期7-8,共2页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70471050)

摘　　要：金融高频数据和金融波动率是目前金融领域研究的热点问题。本文对基于金融高频数据的金融波动率估计量——"已实现"双幂次变差进行了建模和预测。"已实现"双幂次变差无模型、计算简便,在一定条件下是金融波动率的无偏估计量,并且具有稳健性和有效性。通过用上证综指对"已实现"双幂次变差进行ARFIMA建模,发现中国股票市场的上证综指"已实现"双幂次变差时间序列具有长记忆性。

关 键 词：金融高频数据 “已实现”双幂次变差 ARFIMA模型 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]