存在时变方差的股指期货最佳套期保值比率计算  

Calculation of optimal hedge ratio of stock index futures under time-varying variance

作　　者：袁象[1] 余思勤[2] 

机构地区：[1]上海海事大学经济管理学院,上海200135 [2]上海海事大学研究生部,上海200135

出　　处：《大连海事大学学报（社会科学版）》2008年第1期52-55,共4页Journal of Dalian Maritime University(Social Science Edition)

基　　金：上海市重点学科建设项目(T0602);上海市教委项目(06FS052)

摘　　要：在Cecchetti等人研究的基础上,给出存在时变方差的情形下,利用最大效用法计算股指期货套期保值比率的方法,推导出用矩阵表达的形式,并对相关参数进行估计。Referring to the study of Cecchetti and other experts, the paper analyzed the method of calculating hedge ratio by maximizing utility under time-varying variance, raised the matrix expression, and estimated the relevant parameters.

关 键 词：时变方差 套期保值比率 股指期货 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]