美式利率期权的最佳实施边界的分析  

Analysis of the Exercise Boundary of an American Interest Rate Option

作　　者：易法槐[1] 彭新玲[1] 陈映珊[1] 

机构地区：[1]华南师范大学数学科学学院,广州510631

出　　处：《应用数学和力学》2008年第3期369-378,共10页Applied Mathematics and Mechanics

基　　金：国家自然科学基金资助项目(10371045;10671075);广东省自然科学基金资助项目(5005930);高等学校博士学科点专项科研基金资助项目(20060574002)

摘　　要：在Vasicek利率模型的假设下,应用变分不等式方法分析了美式利率期权自由边界的性质.首先我们得到美式利率期权自由边界的下界,然后把自由边界问题化为变分不等式,通过引入惩罚函数证明了该变分不等式解的存在唯一性,最后证明了自由边界的单调性、有界性和C∞光滑性.By applying the variational inequality technique, the behavior of the exercise boundary of the american-style interest rate option is analyzed under the assumption that the interest rates obey a mean-reverting random walk as given by the Vasicek model. The monotonicity, boundedness and C^∞- smoothness of the exercise boundary are proved.

关 键 词：利率期权 自由边界 变分不等式 

分 类 号：O175.26[理学—数学]