股票价格波动性的交易机制原因分析  

作　　者：张涛[1] 

机构地区：[1]南京大学理论经济学博士后流动站,江苏南京210039

出　　处：《学术界》2008年第1期94-100,共7页Academics

摘　　要：以同时在香港和大陆上市的部分股票为研究对象,使用收益率序列方差比来对开盘、收盘的波动性进行度量,并利用GARCH建模对原始收益率数据进行处理。通过A股与H股各不同时间段样本数据的对比分析,以及对样本数据进行GARCH建模前后的对比分析,对股票收益率序列进行ARCH效应检验、对股票价格的波动性原因从开盘机制方面进行分析研究。

关 键 词：波动性 方差比 GARCH模型 ARCH效应 开盘机制 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F830.91