巨灾指数模型及其衍生品套利定价方法  

Catastrophe Index Model and Insurance Actuary Pricing of the Derivatives

作　　者：周俊[1] 

机构地区：[1]湖南科技大学商学院,湖南湘潭411201

出　　处：《吉首大学学报（自然科学版）》2007年第5期29-33,共5页Journal of Jishou University(Natural Sciences Edition)

基　　金：湖南省自然科学基金资助项目(06JJ20019);湖南省社会科学基金资助项目(06YB63);产业经济研究基地开放基金项目(KF0610)

摘　　要：考虑短期随机利率下,损失指数价值过程为跳-扩散模型时巨灾指数衍生品的定价问题,利用有套利定价的保险精算方法得到了巨灾选择权、巨灾债券的精确定价解和买权卖权间的平价关系,并与传统无套利方法下巨灾指数衍生品的定价进行了比较,从而推广了保险精算定价法相关结论.Under jump-diffusion catastrophe index model,the author analyzes the pricing of catastrophe derivatives under stochastic interest rates with a compound Poisson process.By using the approach of insurance actuary pricing,the formulas of values of catastrophe options and catastrophe bonds are obtained.

关 键 词：巨灾指数 随机利率 复合POISSON过程 保险精算 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学] O211.6[理学—概率论与数理统计]