股权分置改革预期下的可转换债券定价问题  

Pricing Convertible Bonds Under Expectation of Ownership-Split Reform

作　　者：李少华[1] 毕玉升[2] 

机构地区：[1]同济大学数学系,上海 200092 [2]同济大学经济管理学院,上海 200092

出　　处：《同济大学学报（自然科学版）》2008年第4期565-568,共4页Journal of Tongji University:Natural Science

基　　金：国家“九七三”重点基础研究发展计划资助项目(2007CB814903)

摘　　要：股权分置改革是我国证券市场最有特色的一项工作,可转换债券作为股票和利率的衍生产品,在股权分置改革中,却不能获得任何补偿,在Black-Scholes框架下,利用偏微分方程的方法,给出可转换债券的定价公式.Ownership-split reform is one of the most characteristic financial projects in Chinese stock market. However, as a derivative of stock and interest rate, convertible bond can not be compensated in the reform. In the Black-Scholes frame, this paper presents the closed form pricing formula for a convertible bond on the basis of partial differential equation （PDE）.

关 键 词：股权分置 可转换债券 定价 

分 类 号：O23[理学—运筹学与控制论]