标的资产价格服从几何分数布朗运动的交换期权定价  

The Exchange Option of Pricing Underlying Asset Price Submitted to the Geometric Fractional Brownian Motion

作　　者：邓英东[1] 林道荣[1] 范允征[1] 何启志[2] 

机构地区：[1]南通大学理学院,江苏南通226009 [2]安徽财经大学统计学院,安徽蚌埠233030

出　　处：《南京晓庄学院学报》2008年第3期4-7,共4页Journal of Nanjing Xiaozhuang University

基　　金：江苏省高校自然科学研究指导性计划项目(06KJD110051);安徽省教育厅自然科学基金项目(2006KJ053C);安徽财经大学青年科研项目(ACKYQ0640ZC)

摘　　要：在分数布朗运动的假设下,文章研究了欧式交换期权的定价,并与标准的布朗运动下的期权进行了比较,可以看出B-S模型实际上是分数布朗运动的特例.Under the hypothesis of stock submitted to the Geometric Fractional Brownian Motion, the price of European exchange option is obtained and meanwhile, it is compared with the Normal Brownian Motion. The results have shown that the B-S model is a special case of the Fractional Brownian Motion.

关 键 词：分数布朗运动 交换期权 B-S模型 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学] O211.6[理学—概率论与数理统计]