Mc-GARCH模型在沪深股市VaR的度量中的运用  

作　　者：熊林[1] 

机构地区：[1]武汉大学经济与管理学院,湖北武汉430072

出　　处：《现代商业》2008年第21期45-47,共3页Modern Business

摘　　要：金融市场风险管理的核心是对风险的度量,度量风险最流行的方法是VaR方法。本文通过观察上证A股指数和深证A指数的收益率的分布情况,发现两市场的对数收益率存在明显的尖峰厚尾性,不服从正态分布的假定,并且由于两市场指数的对数收益率存在明显的波动聚集性。鉴于此,本文MC-GARCH-VaR方法对上证A股指数、深证A股指数的VaR进行了估计及其虚拟资产组合的VaR值进行了估计,并对模型的估计效果进行了评价。

关 键 词：VAR 蒙特卡罗 GARCH ECM-BEKK-VaR 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学] F830.91