熊林

作品数:6被引量:8H指数:1
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供职机构:武汉大学经济与管理学院更多>>
发文主题:信息不对称新股美式期权投资者情绪CAPM更多>>
发文领域:经济管理更多>>
发文期刊:《现代商业》《商业文化(学术版)》《武汉大学学报(哲学社会科学版)》更多>>
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IPO浪潮与新股最优上市时机研究:文献综述被引量:5
《武汉大学学报(哲学社会科学版)》2010年第5期788-794,共7页胡志强 熊林 刘端鹏 
武汉大学人文社科自主科研重点项目(09ZZKY003);教育部人文社科基金规划项目(06JA790086)
IPO浪潮与上市时机选择是IPO研究的前沿问题,在前期IPO研究的基础上,按照文献的发展脉络与逻辑关系分别对IPO浪潮的相关研究以及新股最优上市时机理论进行了综述。其中,主要通过投资者情绪、外部经济环境以及信息不对称三个角度对IPO浪...
关键词:IPO浪潮 上市时机 美式期权 信息不对称 投资者情绪 
五粮液权证平价关系的实证研究
《商业文化(学术版)》2008年第8期64-65,共2页熊林 
期权平价公式反映了欧式看涨和看跌期权间的一种平价关系,如市场价格与这种平价关系不相符合,投资者就可能获得无风险套利机会。在价格有效的证券市场上,这种无风险套利机会是不存在的。本文将对中国证券市场上股票期权的价格及其相应...
关键词:期权平价关系 BLACK-SCHOLES模型 无风险套利 
Mc-GARCH模型在沪深股市VaR的度量中的运用被引量:1
《现代商业》2008年第21期45-47,共3页熊林 
金融市场风险管理的核心是对风险的度量,度量风险最流行的方法是VaR方法。本文通过观察上证A股指数和深证A指数的收益率的分布情况,发现两市场的对数收益率存在明显的尖峰厚尾性,不服从正态分布的假定,并且由于两市场指数的对数收益率...
关键词:VAR 蒙特卡罗 GARCH ECM-BEKK-VaR 
铜期货套期保值比率动态估计方法的比较研究——交易成本对套期保值效果的绩效分析
《商业文化(学术版)》2008年第7期60-62,共3页熊林 
本文通过运用基于OLS的递归估计模型、BGARCH(1,1)模型、ECM-GARCH模型,对中国铜期货市场的最优套期保值比率进行估计,并对以上各种方法的套期保值效果进行了比较分析,发现通过ECM-GARCH估计的套期保值比率相对BGARCH模型的比率整体较小...
关键词:套期保值 递归估计 BGARCH ECM-GARCH BEKK 交易成本 
考虑隐性失业率的附加适应性预期的菲利普斯曲线模型及其在中国的动态检验被引量:1
《商业文化(学术版)》2008年第6期118-119,共2页熊林 夏龙水 
本文对弗里德曼在1968年提出的附加预期的菲利普斯曲线模型进行修正,并针对中国二元经济条件,把农村隐性失业率考虑在内,得到考虑隐性失业率的附加适应性预期的菲利普斯曲线模型。然后用1980—2005年的数据对其进行实证检验,结果表明:...
关键词:菲利普斯曲线 隐性失业率 适应性预期 检验 
对CAPM基于中国A股市场的实证检验被引量:1
《现代商业》2008年第17期43-43,42,共2页夏龙水 熊林 
本文首先对capm进行了静态检验,并得出capm并不是一个能够解释中国A股股票市场的很好的模型。然后对capm进行了动态的检验,得出camp的解释力越来越好的结论。
关键词:CAPM 静态检验 动态检验 
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