沪深300样本股动量效应实证研究  

作　　者：王平平[1] 肖智兰[1] 

机构地区：[1]江西财经大学信息管理学院,南昌330013

出　　处：《统计与决策》2008年第18期79-81,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70471066)

摘　　要：文章选取沪深300统一指数中样本股自2005年1月至2007年12月的月收益数据,采用重叠技术计算组合的持有期收益,对中国股票市场动量效应进行了实证研究。研究结果表明,形成和持有期为3～12个月的策略组合存在显著的动量效应,而形成期为1个月的策略组合则表现出价格反转效应。

关 键 词：量效应 动量策略 价格反转 赢家组合 输家组合 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]