股票市场过度联动理论研究综述  

作　　者：易志高[1] 茅宁[1] 

机构地区：[1]南京大学管理学院

出　　处：《经济学动态》2008年第10期111-115,共5页Economic Perspectives

基　　金：国家自然科学基金研究项目(70472046)研究成果的一部分

摘　　要：所谓过度联动是指不同资产价格或回报之间的正相关程度超出了基本面经济因素所能解释的范围,主要反映了金融市场中的非理性成分。过度联动效应是金融市场中普遍存在的现象,对投资决策和金融风险监管具有重要意义。本文基于行为金融视角,从内涵、机理成因、测量方法、实证研究等角度,对当前西方股票市场过度联动理论进行综述性的研究。

关 键 词：过度联动 投资者情感 有限套利 资产回报 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]