权证发行的价格效应分析  

作　　者：史丽媛[1] 

机构地区：[1]对外经济贸易大学,北京100029

出　　处：《现代经济（现代物业下半月）》2008年第7期26-28,41,共4页

摘　　要：为了研究权证发行对于标的股票收益率的影响,本文利用事件研究法,对截止到2007年6月29号为止市场上发行的权证所对应的标的股票的收益率进行实证研究。结果显示,认购权证中的备兑权证及认沽权证的发行对于标的股票具有正的价格效应,而认购权证中的股本权证的发行对标的股票具有负的价格效应。文章探讨了出现这种实证结果的原因。

关 键 词：认购权证 认沽权证 标的股票 平均异常收益率 累计平均异常收益率 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F752.5