基于VaR的投资组合综合风险研究  

作　　者：侯卜魁[1] 阎春宁[2] 鲁娇[1] 

机构地区：[1]上海大学国际工商与管理学院 [2]上海大学房地产学院

出　　处：《经济师》2008年第11期32-33,共2页

摘　　要：在VaR(Value at Risk)模型基础上,融入了内生流动性风险和外生流动性风险,建立了一个较新的综合度量市场风险和流动性风险的LaVaRen(liquidity adjusted VaR endogenous)模型。最后利用一个中等规模的开放式基金投资组合进行实证研究。对于机构投资者特别是开放式基金,考虑内生流动性风险的综合风险度量模型准确性更高。

关 键 词：投资组合 流动性风险 市场风险值 流动性调整风险值 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]