基于微观数据的股票市场交易成本研究  

作　　者：田存志[1,2] 段万春[3] 杨洪涛[4] 

机构地区：[1]云南大学数学博士后流动站 [2]暨南大学 [3]昆明理工大学管理与经济学院 [4]云南大学统计系

出　　处：《思想战线》2008年第6期71-75,共5页Thinking

基　　金：国家社会科学基金项目"机构投资者对中国股市波动的作用与机制研究"阶段性成果(07CJL015)

摘　　要：基于MRR(1997)提出的方法实证研究了上海股票市场的隐性交易成本。实证结果表明,在沪市,不同股票的隐性交易成本不一样;隐性交易成本在日内大致表现出"L"型变化特征;信息非对称所引起的逆向选择成本是隐性交易成本的重要组成部分,大约占隐性交易成本的60。

关 键 词：隐性交易成本 非对称信息 逆向选择成本 

分 类 号：F270[经济管理—企业管理] F832.5[经济管理—国民经济]