考虑分段交易费用的CVaR投资组合优化  

作　　者：朱文娟[1] 高岩[1] 

机构地区：[1]上海理工大学管理学院,上海200093

出　　处：《统计与决策》2008年第24期36-38,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(10671126);上海市重点学科建设资助项目(T0502)

摘　　要：文章针对证券市场现存的各种交易费用,引入了分段交易成本函数,建立了更符合实际的CVaR风险度量投资组合优化模型;将此类约束中含有分段函数的优化问题转换为0-1整数线性规划求解;对沪市股票进行实证分析,结果验证了该模型及求解方法的有效性。

关 键 词：投资组合 风险价值 条件风险价值 交易成本 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]