运用改进的粒度调节方法估计信用组合风险  

作　　者：詹原瑞[1] 韩铁[1] 马珊珊[1] 

机构地区：[1]天津大学管理学院,天津300072

出　　处：《统计与决策》2009年第2期33-35,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70573076);教育部高等院校博士学科点专项科研基金资助项目(20050056057)

摘　　要：文章在建立了信用风险单因素模型后,将信用风险用系统风险和特质风险之和表示。在计算特质风险时,当信用组合内资产规模较小时,Gordy提出的粒度调节方法将会低估组合VaR,而高估一致性风险量度——预期短缺ES。文章利用Taylor展开式改进的粒度调节方法,提高组合内资产规模较小时估计ES的准确性,模拟结果显示改进方法的有效性。

关 键 词：粒度调节 信用组合 一致性风险量度 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]