中国股市与汇市的波动溢出效应研究  

作　　者：吴奉刚[1] 王芙蓉[1] 

机构地区：[1]山东经济学院财政金融学院,济南250014

出　　处：《金融教学与研究》2008年第6期52-55,共4页Finance Teaching and Research

基　　金：教育部人文社会科学项目(06JA790062)

摘　　要：以上证综合指数和人民币兑美元名义汇率为指标,运用多元GARCH模型对中国股票市场和外汇市场之间的波动溢出效应进行的实证研究表明,汇率制度改革后,我国股市与汇市存在显著的双向波动溢出效应,汇市对股市表现出较强的波动传导,而股市对汇市的波动传递相对较弱,存在着波动传导的非对称性。

关 键 词：中国股市 人民币汇率 股票价格 波动溢出 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F832.52F224