方基法于经验似然的Value-at-Risk模型的评价  

作　　者：魏正红[1,2] 温松桥[1,2] 朱力行[2] 

机构地区：[1]深圳大学数学与计算科学学院,深圳518060 [2]香港浸会大学数学系,中国香港

出　　处：《中国科学（A辑）》2009年第3期373-384,共12页Science in China(Series A)

基　　金：香港研究局研究基金(批准号:HKBU2030/07P);广东省自然科学基金(批准号:2008276)资助项目

摘　　要：Value-at-Risk(VaR)是度量市场风险的一个基本工具.自从VaR概念提出以来,涌现出大量方法用于VaR估计,因此在统计意义下,如何检验这些方法的有效性,以及如何比较不同VaR模型从而选择出最好的方法,就成为人们非常关注的问题.本文提出了利用经验似然法来评估和比较不同的Value-at-Risk模型.模拟和实证分析表明经验似然方法比已有的方法有效和稳健.

关 键 词：VALUE-AT-RISK 波动率 经验似然 设定检验 非嵌套检验 

分 类 号：O212.1[理学—概率论与数理统计] X928.01[理学—数学]