基于贝叶斯方法的均值-方差投资组合选择  

作　　者：袁子甲[1] 李仲飞[1,2] 

机构地区：[1]中山大学岭南学院 [2]中山大学金融工程与风险管理研究中心

出　　处：《现代管理科学》2009年第5期20-21,共2页Modern Management Science

基　　金：教育部人文社会科学基金研究规划基金项目(07JA6300310);国家杰出青年基金项目(70825002);国家自然科学基金项目(70518001)

摘　　要：传统均值—方差模型应用于投资实践时将参数的估计值看作是其真实取值,从而忽略了估计风险对投资决策的影响。基于此,文章提出了基于贝叶斯方法的均值—方差模型,并介绍了最优投资组合的求解过程。贝叶斯分析框架的引入将有效克服传统均值—方差模型对参数取值的敏感性,使得模型的稳健性得到显著提高。

关 键 词：贝叶斯方法 估计风险 投资组合选择 均值-方差模型 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学] F224