双因子GARCH利率波动模型的Bayes估计  

作　　者：孙明娟[1] 董庆来[1] 李钰[1] 

机构地区：[1]延安大学计算机学院,陕西延安716000

出　　处：《科技创新导报》2009年第11期90-90,92,共2页Science and Technology Innovation Herald

摘　　要：本文运用向量GARCH模型描述利率的波动性,建立了双因子GARCH利率波动模型,并分别运用机大似然估计和Bayes估计对模型的参数进行了估计,通过实证分析发现运用GARCH模型能很好地描述利率的波动性且运用Bayes方法能得到更好的结果。

关 键 词：利率模型 向量GARCH模型 BAYES方法 

分 类 号：O212[理学—概率论与数理统计]