资本结构变化对含存贷利差的投资组合的有效边界的影响  

Impact of varying capital structure on the portfolio efficient frontier with different lending and borrowing interest rates

作　　者：王乐[1] 赵昌文[2] 吴萌[1] 

机构地区：[1]四川大学数学学院,成都610064 [2]四川大学工商管理学院,成都610064

出　　处：《四川大学学报（自然科学版）》2009年第3期556-560,共5页Journal of Sichuan University(Natural Science Edition)

基　　金：国家自然科学基金(10671135);教育部高等学校博士学科点基金(20060610005)

摘　　要：作者分析了交易成本和资本结构变化对证券组合投资有效边界的影响,建立了含存贷利差、交易成本和资本结构因子的投资组合模型,给出了存贷利率不同时的最优投资组合及有效边界,并讨论了资本结构变化对投资策略的影响。The influence of transaction cost and friction factor to the the optimal policies and efficient frontier are derived explicitly under terest rates. Finally, the influences of friction factors to the efficient borrowing interest rates are given. efficient frontier is discussed. Both different lending and borrowing infrontier under different lending and

关 键 词：投资组合 有效边界 存贷款利率不同 交易成本 资本结构因子 

分 类 号：O221[理学—运筹学与控制论] F830.9[理学—数学]