基于三因子随机利率模型的混合资产投资策略  

作　　者：侯丽英[1] 郭爽[2] 袁玉萍[1] 

机构地区：[1]黑龙江八一农垦大学数学系,黑龙江大庆163319 [2]大庆师范学院数学系,黑龙江大庆163712

出　　处：《商业时代》2009年第15期76-77,共2页Commercial

基　　金：黑龙江省教育厅科学技术面上项目(11511259)、(11541258);黑龙江八一农垦大学引进人才科研启动基金(S2005-058)

摘　　要：本文利用随机最优控制方法讨论了基于三因子随机利率模型的股票、债券及存款的混合资产投资组合问题,建立了最大化终期财富效用期望函数的Hamilton-Jacobi-Bellman方程,并给出了方程的隐式解。同时分析了投资策略与风险偏好系数的关系,并得出与风险投资理论相一致的结果。

关 键 词：风险投资组合 三因子 随机利率 投资策略 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]