深沪股市日对数收益率的统计分析  

Statistical Analysis of Log-Return Series of Shenzhen and Shanghai Stock Market

作　　者：左艳芳[1] 戴琳[2] 吴刘仓[2] 

机构地区：[1]昆明冶金高等专科学校社会科学与公共学院,云南昆明650033 [2]昆明理工大学理学院,云南昆明650093

出　　处：《昆明理工大学学报（理工版）》2009年第3期112-116,共5页Journal of Kunming University of Science and Technology(Natural Science Edition)

基　　金：云南省教育厅科研基金项目资助(项目编号:07L00001);昆明理工大学校青年科研基金项目资助(项目编号:校青2006-28)

摘　　要：利用广义双曲分布族中的正态逆高斯分布,结合Matlab,Eviews和SPSS统计软件,对深、沪股市A股的收盘价所对应的日对数收益率进行了统计分析研究.实证研究结果显示,利用广义双曲分布拟合股价日对数收益率比正态分布拟合效果好.从而为广大投资者提供决策依据.The normal inverse Gaussian distribution of the generalized hyperbolic distribution group and Matlab, Eviews and SPSS statistical software are used to study the distribution of the log - return series of A - share stock market＇s closing price in Shenzhen and Shanghai stock markets. The empirical results show that the generalized hyperbolic distribution fits the log- return better than the normal distribution.

关 键 词：广义双曲分布 尖峰 厚尾 收益率 

分 类 号：O212[理学—概率论与数理统计]