基于统计套利的开放式基金评级  

Open-end Fund Rating Based on Statistical Arbitrage

作　　者：吴振翔[1] 魏先华[2] 陈敏[1] 

机构地区：[1]中国科学院数学与系统科学研究院,北京100190 [2]中国科学院研究生院管理学院,北京100190

出　　处：《管理评论》2009年第6期3-9,共7页Management Review

基　　金：国家自然科学基金项目资助(10628104;10721101);973计划(2007CB814902);863计划(2007AA12Z04);水利部公益性项目(200801027)

摘　　要：本文对Hogan(2004)的统计套利模型进行了修正,解决了其错误拒绝某些套利机会的问题,并首次提出了基于统计套利的开放式基金评级方法,从模式上突破了传统基金评级模型的框架,较好的克服了先前评级方法的诸多不足。另外,本文还用该方法给出了我国市场中现有开放式基金的评级结果,并与晨星中国的评级结果加以对比。In this paper, statistical arbitrage model of Hogan （2004） is modified, and open-end fund rating based on statistical arbitrage is introduced for the first time. This method breaks through the frame of traditional rating models, and it overcomes some shortcomings of previous rating methods. By this method, a rating of present open-end funds in China is made, and a comparison with that of Momingstar is followed.

关 键 词：统计套利 评级 开放式基金 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]