基于copula函数的行业平均收益相关结构的实证分析  

作　　者：詹原瑞[1] 刘俊梅[1] 

机构地区：[1]天津大学管理学院,天津300072

出　　处：《统计与决策》2009年第21期77-79,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70573076);高校博士学科点专项科研基金资助项目(20050056057)

摘　　要：针对现有信用风险组合模型中在违约相关结构建模中存在的问题,文章提出了以行业平均收益为系统风险因素、基于copula函数的信用风险组合建模框架。在此框架基础上,利用由我国资本市场数据构造的行业平均收益序列,对行业平均收益的边际分布和相关结构进行了实证分析;并在现有偏分布的基础上,提出了一种新的偏分布构造方式来为GARCH(1,1)模型中的残差建模。

关 键 词：相关结构 COPULA函数 行业平均收益 偏t-分布 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]