红利支付下的具有时滞的股票期权定价  

The Pricing of Options on a Dividend-paying Stock with Delayed Response

作　　者：李亚琼[1] 黄立宏[1] 

机构地区：[1]湖南大学数学与计量经济学院,湖南长沙410082

出　　处：《湖南大学学报（自然科学版）》2009年第12期89-92,共4页Journal of Hunan University:Natural Sciences

基　　金：湖南省科技厅计划资助项目(2009ZK3110)

摘　　要：利用随机泛函微分方程理论和无套利对冲原理获得股票具有时滞影响且支付红利的期权定价公式.研究表明,股票价格具有时滞时,股票支付红利对欧式看涨期权的影响呈现出复杂性.Using the theory of stochastic functional differential equation and the principle of no-arbitrage hedge , we obtained the formula of option pricing. The results show that stock prices have a time delay when the payment of dividends on shares of European call options.

关 键 词：随机微分方程 时滞影响 期权模型 红利 对冲 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学] O211.9[理学—概率论与数理统计]