新兴市场股指期货价格发现功能的研究  

作　　者：方斌[1] 

机构地区：[1]天津大学管理学院,天津300072

出　　处：《统计与决策》2010年第2期148-150,共3页Statistics & Decision

基　　金：教育部新世纪优秀人才支持计划(NCET-07-0605)

摘　　要：文章运用ADF检验、协整分析、误差修正模型和非线性因果关系检验法,对印度股指期货市场对于现货市场的预期效果和引导关系进行了递进和全面的分析。实证结果表明,股指期货和现货价格二者之间具有长期稳定的均衡关系,期货价格的价格发现功能良好,能够引导现货价格,并且现货价格与期货价格之间存在双向因果性。期望此研究对我国推出的沪深300股指期货具有一定的借鉴意义。

关 键 词：股指期货 协整分析 误差修正模型 非线性因果检验 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]