信用组合损失分布计算方法的比较分析  

作　　者：詹原瑞[1] 刘俊梅[1] 

机构地区：[1]天津大学管理学院,天津300072

出　　处：《生产力研究》2010年第1期140-141,154,共3页Productivity Research

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70573076);高校博士学科点专项科研基金资助项目(20050056057)

摘　　要：信用风险管理中,组合损失分布尾部的估计精度对确定组合风险量度有着重要的影响。文章对现有的两种可以提高组合损失分布尾部估计精度的方法——鞍点近似和重要性抽样进行了数值比较。结果表明:在相同的计算时间内,鞍点近似计算的信用组合损失分布尾部概率偏低,波动性较小,而且这种低估会随着损失水平的增加而逐渐减弱;而重要性抽样计算的信用组合损失分布的尾部概率则比较准确,但波动性较大。

关 键 词：鞍点近似 重要性抽样 信用风险组合 损失分布 

分 类 号：F224.0[经济管理—国民经济] F830.2