基于EGARCH-M模型和沪深300指数的股市风险分析  

作　　者：陈丽娟[1] 

机构地区：[1]东华大学旭日工商管理学院,上海200051

出　　处：《东北财经大学学报》2010年第2期12-18,共7页Journal of Dongbei University of Finance and Economics

摘　　要：分别运用基于GED分布,t分布以及正态分布的EGARCH(1,1)-M模型计量了沪深300指数的日对数收益率序列的VaR值,并与基于正态分布的GARCH(1,1)模型进行了比较。通过统计分析和后验测试等实证研究表明,基于GED分布的EGARCH(1,1)-M模型在刻画我国股市的市场风险方面要优于其他三种模型。在此分析结果的基础上,本文提出了相关结论以及政策建议。

关 键 词：EGARCH(1 1)-M 广义误差分布(GED) 沪深300指数 VaR 后验测试 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]