马氏过程影响的Le′vy模型下的期权定价  

Option Pricing under Le′vy Model with Markov Regime Switching

作　　者：王丙均[1] 袁明霞[2] 杨纪龙[3] 

机构地区：[1]金陵科技学院公共基础课部,江苏南京211169 [2]南京大学金陵学院,江苏南京210089 [3]南京师范大学数学科学学院,江苏南京210097

出　　处：《江南大学学报（自然科学版）》2010年第2期239-243,共5页Joural of Jiangnan University (Natural Science Edition)　

基　　金：江苏省高校自然科学基金项目(07KJD110093)

摘　　要：基于受马氏过程影响的Le′vy模型,通过Esscher测度变换得到一个等价鞅测度,该测度可以使定义的相关熵达到最小,在该测度下给出了欧式期权定价的一般方法;推广了E lliott等人得出的结论。Based on the Le′vy model with markov regime switching,an equivalent martingal measure is presented by using Esscher transform.This measure is proved to minimize the relative entropy.The common method of European option pricing is obtained under the measure.Some known results are extended.

关 键 词：Le′vy模型 ESSCHER变换 最小熵鞅测度 期权定价 

分 类 号：O212.62[理学—概率论与数理统计]