东亚地区主要股票市场联动效应的研究——基于金融危机大规模爆发前后样本的分析  

作　　者：周云帆 

机构地区：[1]上海财经大学金融学院,上海200433

出　　处：《金融理论与教学》2010年第2期1-6,共6页Finance Theory and Teaching

摘　　要：通过协整检验、Granger因果检验及构建VAR模型,考察了金融危机大规模爆发前后东亚地区主要股市间的联动性。实证结果表明,国内股市受外围股市的影响很弱,而金融危机则使我国股市对外围股市的影响增大,但和日本相比,我国证券市场在东亚地区的影响力仍然很弱,因此需要采取措施提升该影响力。研究还发现,金融危机加大了该区域主要股市间的联动性。

关 键 词：股市联动性 协整检验 GRANGER 因果检验 VAR模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]