知情交易概率与知情交易者跨期行为  

作　　者：邓学龙[1] 欧阳红兵[1] 

机构地区：[1]华中科技大学

出　　处：《浙江金融》2010年第6期36-37,共2页Zhejiang Finance

基　　金：国家自然科学基金项目的资助(批准号:70971051)

摘　　要：在证券市场中,根据交易主体之间拥有信息的差异,可以将投资者分为拥有私有信息的知情交易者与不拥有私有信息的不知情交易者,知情交易者会利用自己的信息优势参与证券的买卖,从中获利。而不知情交易者在与知情交易者交易时会遭受损失,由于正是因为有知情交易者作为交易对手,不知情交易者才会面临逆向选择风险,因此信息不对称和知情交易总是相伴而生,知情交易占整个交易的比重（知情交易概率）也被用来衡量信息不对称的程度。

关 键 词：知情交易者 知情交易概率 信息不对称 行为 跨期 私有信息 逆向选择风险 证券市场 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]