混合分数布朗运动驱动的幂期权定价模型  

Model of Power Option Pricing Driven by Mixed Fractional Brownian Motion

作　　者：徐峰[1,2] 郑石秋[3] 

机构地区：[1]中国矿业大学理学院,江苏徐州221008 [2]苏州市职业大学经贸系,江苏苏州215104 [3]河北理工大学理学院,河北唐山063009

出　　处：《经济数学》2010年第2期8-12,共5页Journal of Quantitative Economics

摘　　要：假设标的资产遵循由混合分数布朗运动驱动的随机微分方程,建立了混合分数布朗运动环境下的金融数学模型.利用拟鞅方法,获得了欧式幂期权定价公式的解析式及其平价公式.最后阐述了分数布朗运动只是混合布朗运动的一种特殊情形.Assuming that the underlying asset obeys the stochastic differential equation driven by mixed fractional Brownian motion,we established the mathematical model for the financial market in mixed fractional Brownian motion setting.Using quasi-martingale method,we obtained the explicit expression for the European Power option price and the call-put parity.Finally,we point out that fractional Brownian motion is an especial case of mixed fractional Brownian motion.

关 键 词：混合分数布朗运动 幂期权 平价关系 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学] O211.6[理学—概率论与数理统计]