资本资产定价模型在上证市场的实证研究  

作　　者：李璁[1] 陈荣达[1] 

机构地区：[1]浙江财经学院金融学院,浙江杭州310018

出　　处：《枣庄学院学报》2010年第3期112-114,共3页Journal of Zaozhuang University

摘　　要：选用2003.1-2009.12期间上证市场交易所选取的20支股票的月收益率数据,通过bjs检验验证capm模型在上证市场的有效性。现实结果与capm模型严重不符,这不仅体现上证市场的不成熟,也体现capm模型的假设条件与现实差距太大,因此capm模型在实际应用时应谨慎对待其有效性。

关 键 词：资本资产定价模型(capm) 实证检验 有效性 

分 类 号：F123[经济管理—世界经济]