基于GARCH族模型对H股指数期货的VaR与CVaR值的实证研究  

作　　者：花小伟[1] 马春阳 

机构地区：[1]中国纺织工业协会,北京100742 [2]宏源期货研究中心,北京100140

出　　处：《金融理论与教学》2010年第3期30-34,共5页Finance Theory and Teaching

摘　　要：以港交所H股指数期货的收盘价格数据作为实证载体,基于GARCH族模型中残差的正态分布、T分布和广义误差分布(GED)三种不同情形,分别采用GARCH、EGARCH及PARCH模型,计算H股指数期货收益波动序列的VaR和CVaR值,结果表明基于广义误差分布的PARCH模型(GED-PARCH)无论在计算VaR值还是CVaR值方面都是最优的。

关 键 词：VAR值 CVaR值 GARCH族模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]