上海金属期货与现货市场非对称波动溢出效应的实证研究  

作　　者：陈锋[1] 高展军[1] 

机构地区：[1]西北政法大学经济管理学院,西安710063

出　　处：《统计与决策》2010年第17期150-152,共3页Statistics & Decision

摘　　要：运用二维非对称BEKK-GARCH模型,考察了上海金融期货与现货市场间收益率的非对称波动溢出效应。实证结果表明:样本期铝期货与现货收益率间存在双向的波动溢出效应,而铜期货与现货收益率波动溢出效应不显著;铜、铝期货、现货市场间都存在双向的波动非对称效应,都对来自对方市场的"消息"的冲击有显著的反应。

关 键 词：波动溢出效应 波动非对称性 向量GARCH模型 

分 类 号：F724.5[经济管理—产业经济]