我国股票市场价格影响因素实证研究——基于噪声交易的分析  

作　　者：刘澄[1,2] 王燕[1,2] 黄晓霞[1,2] 

机构地区：[1]北京科技大学 [2]石家庄经济学院

出　　处：《价格理论与实践》2010年第9期56-57,共2页Price:Theory & Practice

摘　　要：换手率、市盈率和噪声系数是表征股市噪声的三个重要指标。本文将我国股市中的这些指标与其他国家进行比较,发现我国股市具有噪声交易过度的典型特征。为了进一步研究噪声交易对股票价格的影响,本文以市场账面价值比为被解释变量,构建了回归模型。回归结果证明,噪声交易对股价波动有非常显著的影响,股价波动与市盈率呈显著正相关,与换手率呈显著负相关。

关 键 词：噪声交易 股票价格 回归模型 实证研究 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51