双时段具违约相关性的公司债券定价  

Pricing of corporate bonds with default correlation in a double-time period

作　　者：吴春军[1] 傅毅[1] 张寄洲[1] 

机构地区：[1]上海师范大学数理学院,上海200234

出　　处：《上海师范大学学报（自然科学版）》2010年第5期517-523,共7页Journal of Shanghai Normal University(Natural Sciences)

基　　金：国家重点基础研究发展计划(973计划)课题(2007CB814903);上海市科委重大科技攻关项目(075105118);上海市计算数学重点学科;上海师范大学科研项目(SK200933;SK200812)资助

摘　　要：采用偏微分方程的方法,研究子公司的违约情况对母公司债券定价的影响.并在随机利率的假定下,利用结构化和约化两者相结合的方法建立了母公司债券定价的数学模型,并给出了相应的显示表达式.Using partial differential equations,we study the pricing issue of parent corporate bonds when a subsidiary corporation defaults.Under the assumption of stochastic interest rate,a price formula for the parent corporate bonds is given by structural and reduced form methods,and the corresponding explicit expressions are also presented.

关 键 词：公司债券 违约相关性 PDE 

分 类 号：O175.2[理学—数学]