内部附加信息下的风险最小套期保值策略  

The Strategy of Risk-minimizing Hedging under Inner Additional Information

作　　者：杨建奇[1] 肖庆宪[1] 

机构地区：[1]上海理工大学管理学院,上海200093

出　　处：《数学的实践与认识》2010年第20期69-73,共5页Mathematics in Practice and Theory

基　　金：上海市重点学科建设项目(S30501);上海市哲学社会科学规划项目(2009BJB001)

摘　　要：在跳扩散价格模型下,利用扩大信息流方法解决了内部信息者的风险最小套期保值问题.首先构建了内部信息市场模型,提出了内部附加信息下的风险最小套期保值问题.然后利用利用风险资产价格的Markov性、Ito公式得到了内部信息下的风险最小套期保值策略的显式表示.Under the jump-diffusion models the problem of risk-minimizing hedging for insider is solved using enlargement of filtrations techniques.First,the market with inner information is constructed and the problem of risk-minimizing hedging is proposed.Second, using the Markov property and Ito formula the explicit risk-minimizing hedging strategy is given.

关 键 词：跳扩散过程 内部信息 风险最小 套期保值 

分 类 号：F830[经济管理—金融学] F224