我国棉花期货市场价格发现功能动态演进研究  

作　　者：刘晓雪[1] 张悦[1] 

机构地区：[1]北京工商大学经济学院

出　　处：《价格理论与实践》2011年第1期72-73,共2页Price:Theory & Practice

基　　金：国家社科基金一般项目(10BJY087);北京市属市管高等学校人才强教计划资助项目PHR201008249和PHR20090505的阶段性成果

摘　　要：2010年我国棉花价格出现大幅涨跌且波动率明显增加,在此背景下,本文对棉花期货市场价格发现效果的动态演进进行了实证分析。主要结果显示,棉花期现货价格存在显著稳定的长期均衡关系;期货市场在价格发现中起主导作用,贡献率高于98%;在短期波动中,期现货价格波动均主要受到期货价格波动的影响,且影响程度日益增加。

关 键 词：棉花期货市场 价格发现 动态演进 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F724.5F323.7