使用双币种期权的风险管理  

Optimal Risk Management Using Quanto Options

作　　者：周媛[1] 李亚琼[1] 

机构地区：[1]湖南大学数学与计量经济学院,湖南长沙410082

出　　处：《经济数学》2010年第4期81-85,共5页Journal of Quantitative Economics

基　　金：湖南省科技厅计划项目(2009ZK3110);湖南省自然科学基金项目(10JJ3071);湖南省应用基础研究计划重点项目(2008FJ2008);国家自然科学基金(11071060;60835004)

摘　　要：以VaR作为风险度量的工具,研究固定汇率制度下使用双币种期权对冲进行的风险管理.研究表明,可以通过确定最优敲定价格减小VaR,并对获得的结论做了比较静态分析.Under the fixed exchange rate system,risk management of using quanto options to hedge was discussed based on risk measure of VaR.We find that the optimal strike price of quanto options is the solution of the VaR-minimizing.Moreover,we do comparative static analysis for the results.

关 键 词：双币种期权 固定汇率 对冲 VAR 风险管理 

分 类 号：O211.9[理学—概率论与数理统计]