支付红利的最优投资消费模型研究  

Optimal Investment and Consumption Models with Dividend Payment

作　　者：赵小艳[1] 段启宏[1] 

机构地区：[1]西安交通大学理学院统计金融系,西安710049

出　　处：《工程数学学报》2011年第1期139-142,共4页Chinese Journal of Engineering Mathematics

基　　金：国家自然科学基金(70971109);西安交通大学交叉学科项目基金(2009xjtujc33)~~

摘　　要：研究支付红利的期望终端资产效用和消费效用问题.对一类CRRA型效用函数,运用Feynman-Kac公式,通过有效变换,给出最优问题的值函数的随机表示解,并用反馈形式给出了最优投资消费策略.This paper discusses the problem of the expected utility from. terminal wealth and con- sumption with dividend payment. Through employing a transformation on the CRRA utility function, we are able to derive the stochastic representation of the value function by Feynman-Kac formula and get the optimal investment-consumption policies in the form of feedback function.

关 键 词：最优投资消费 红利 粘性解 CRRA型效用函数 Feynman-Kac公式 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F830