股指期货保证金研究——基于参数、半参、非参模型的分析  

作　　者：过奕[1] 

机构地区：[1]浙江工商大学统计与数学学院,浙江杭州318000

出　　处：《价格月刊》2011年第3期87-91,共5页

基　　金：浙江工商大学研究生科研创新项目(基于UHF-GARCH模型的股指期货保证金研究)赞助支持

摘　　要：基于收益率的基本统计特征,采用GARCH-t模型计算VaR值,并以此为保证金比率,对沪深300指数进行分析,建立了GARCH-VaR的股指期货保证金模型,蒙特卡罗模拟法的VaR模型,历史模拟法的VaR模型,通过对比,发现GARCH-VaR模型能更好地捕捉收益率分布特征,得到的保证金水平能更好地覆盖风险。

关 键 词：股指期货 保证金 GARCH-VAR 蒙特卡罗模拟法 历史模拟法 

分 类 号：F224.9[经济管理—国民经济]