VaR模型在股市风险度量中的实证分析  

作　　者：陈玉武[1] 高宇聘[1] 

机构地区：[1]南京审计学院金融学院,江苏南京211815

出　　处：《管理观察》2011年第9期142-143,共2页Management Observer

摘　　要：近年来,受经济全球化和金融自由化,竞争与放松管制以及金融创新与技术进步等因素的影响,在金融市场规模迅速扩大和效率明显提高的同时,金融市场的波动性和风险也大为加剧。VaR方法因其测量风险的定量性、综合性、通俗性等特点而被许多银行、金融机构和监管机构广泛应用,目前正在成为金融风险管理的国际标准,将它引入到我国的风险管理中有重大的现实意义。本文在借鉴他人研究成果的基础上,主要采用实证和比较研究的方法对中国股票市场风险进行分析,以期得到在不同置信水平下有效而精确的VaR估计。

关 键 词：VAR A股市场 风险度量 历史模拟法 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]